UiPath Inc.’in (PATH) hisseleri geçen ay fiyatta %35’ten fazla düştü. Robotik süreç otomasyonuna yönelik artan talep PATH’in satışlarını artırmış olsa da, soru şu ki, otomasyon hizmetleri endüstrisindeki lider şirketlerin artan rekabetiyle ilgili endişeler göz önüne alındığında, hisseleri yakın vadede toparlanacak mı? Hadi tartışalım.
New York City merkezli UiPath Inc. (PATH), Amerika Birleşik Devletleri, Romanya ve Japonya’da bir dizi robotik süreç otomasyonu (RPA) çözümü ile uçtan uca bir otomasyon platformu sunuyor. Şirket, kuruluşların otomasyonu tasarlamasına, yönetmesine, çalıştırmasına, devreye almasına, ölçmesine ve düzenlemesine yardımcı olmak için bir dizi birbirine bağlı teknoloji sağlar.
Hisse senedi, geçen yıla göre %75 ve yıllık %56,2 düşüşle dünkü işlem seansını 18,89$’dan kapattı. Ek olarak, 28 Mayıs 2021’de ulaştığı 52 haftanın en yüksek seviyesi olan 90$’ın %79 altında işlem görüyor.
Şirketin çığır açan Akademik İttifak programı, artan otomasyon ihtiyacından faydalanmasına yardımcı olsa da, büyük endüstri oyuncularının artan rekabeti, pazar payı büyümesini tehdit edebilir.
Artan Rekabet
Dünya çapında otomasyon hizmetleri sektörü, daha fazla firma, tekrarlayan işlemleri otomatikleştirmek ve iş süreçlerini kolaylaştırmak için Robotik Süreç Otomasyonu (RPA) teknolojisi hizmetlerini tercih ettikçe, oldukça rekabetçi hale geldi. Microsoft Corporation (MSFT) ve International Business Machines Corporation (IBM) gibi dijital devler, pazar geliştirme potansiyellerinden yararlanmak ve geniş bir müşteri tabanı elde etmek için önde gelen niş firmalarla giderek daha fazla ortaklık kurduklarından, PATH’in büyümesi engellenebilir.
Düşük Alt Hat Performansı
PATH’in toplam geliri, 31 Ocak 2021’de sona eren üç aylık dönemde yıllık %39,4 artarak 289,69 milyon $’a yükseldi. Ancak, işletme giderleri bir önceki yıla göre %72.9 artışla 299,41 milyon $’a yükseldi. İşletme zararı, 50.88 milyon dolarlık işletme karına kıyasla 50.88 milyon dolar olarak gerçekleşti. Şirket, önceki yıldaki 26.26 milyon $ net kara kıyasla 63.11 milyon $ net zarar bildirdi. Hisse başına kaybı, bu dönemde 0.12 $ seviyesinde gerçekleşti.
Önerilen makale: 2021’de app store ve play storeda en fazla indirilen uygulamalar hakkında bilgi almak ve güncel pazarlama haberlerine ulaşmak için ilgili sayfayı ziyaret edebilirsiniz.
Gerilmiş Değerleme
Vadeli Fiyat/Kitap açısından, hisse senedi şu anda 4.38x sektör ortalamasından %25.9 daha yüksek olan 5.52x’te işlem görüyor. Ayrıca, son 12 aylık EV/Satışları 7.45x, 2.93x sektör ortalamasından %153.9 daha yüksek. Ayrıca, PATH’in 9.40x son 12 aylık Fiyat/Satışları 3.12x sektör ortalamasından %201,5 daha yüksektir.
Düşük Karlılık
PATH’in %0.52’lik son 12 aylık aktif devir oranı, %0.63 sektör ortalamasından %17.3 daha düşük. Son 12 aylık operasyonlardan elde ettiği nakit, 90.61 milyon dolarlık sektör ortalamasına kıyasla eksi 54.96 milyon dolar olarak gerçekleşti. Ayrıca, son 12 aylık ROA, net gelir ve ROC, sırasıyla eksi %20,4, %58,9 ve %25,9’dur.
POWR Derecelendirmeleri Kasvetli Görünümü Yansıtıyor
PATH, tescilli POWR Derecelendirmeleri sistemimizde Sat’a eşit olan genel bir D derecesine sahiptir. POWR derecelendirmeleri, her bir faktörün optimal bir dereceye kadar ağırlıklandırıldığı 118 farklı faktör dikkate alınarak hesaplanır.
Tescilli derecelendirme sistemimiz ayrıca her hisse senedini sekiz farklı kategoriye göre değerlendirir. PATH, Değer için D notuna sahiptir. Şirketin endüstri değerlemesinden daha yüksek olması, Değer derecesi ile tutarlıdır.
Sonuç olarak
Tekrarlayan süreçleri otomatikleştirmek için robotik süreç otomasyonuna yönelik artan talep, PATH gibi büyük otomasyon şirketlerinin büyümesini hızlandırdı. Ancak, hissenin yüksek değerlemesi ve yerleşik şirketlerin artan rekabeti, hisse senetlerinin beklentileriyle ilgili endişeleri artırdı. Bu nedenle, stoktan şimdi kaçınılması gerektiğine inanıyoruz.
UiPath Inc. (PATH) Benzerlerine Karşı Nasıl Biriktir?
PATH genel bir D derecesine sahip olsa da, genel olarak B (Satın Al) derecesine sahip olan MiX Telematics ADR (MIXT), The Sage Group Plc (SGPPY) ve Descartes Systems Group Inc. (DSGX) gibi sektördeki emsalleri dikkate alınabilir. değerlendirme.
Pazarlama Uygulamaları 