Özkaynak Yöntemi Nedir?
Özkaynak yöntemi, bir şirketin başka bir şirkete yaptığı yatırımdan elde ettiği karı kaydetmek için kullandığı bir muhasebe tekniğidir. Özkaynak yöntemiyle muhasebeleştirilen yatırımcı şirket, diğer şirket tarafından elde edilen geliri, diğer şirketteki öz sermaye yatırımının yüzdesiyle orantılı bir miktarda gelir tablosunda rapor eder.
ANAHTAR TAHMİNLER
Özkaynak yöntemi, bir şirketin yatırım yaptığı şirket üzerinde önemli etkiye sahip olduğunda başka bir şirketteki yatırımını değerlemek için kullanılır.
“Önemli etki” eşiği genellikle %20-50’lik bir sahipliktir.
Özkaynak yönteminde, yatırım başlangıçta tarihi maliyet üzerinden kaydedilir ve yatırımcının net gelir, zarar ve temettü ödemelerindeki mülkiyet yüzdesine dayalı olarak değerde düzeltmeler yapılır.
Yatırım yapılan şirketin net geliri, yatırımcının bilançosundaki aktif değerini artırırken, yatırım yapılan şirketin zararı veya temettü ödemesi ise azaltıyor.
Yatırımcı ayrıca, yatırım yapılan işletmenin net gelir veya zararının yüzdesini gelir tablosuna kaydeder.
Önerilen makale: girişimcilik projeleri hakkında bilgi almak ve güncel girişimcilik haberlerine ulaşmak almak için ilgili sayfayı ziyaret edebilirsiniz.
Özkaynak Yöntemini Anlamak
Özkaynak yöntemi, yatırımcı olan bir şirketin yatırım yapılan diğer bir şirket üzerinde önemli bir etkiye sahip olduğu durumlarda kullanılan standart bir tekniktir. Bir şirket, bir şirketin hisselerinin yaklaşık %20 ila %50’sine sahip olduğunda, önemli etkiye sahip olduğu kabul edilir. Başka bir şirkette %20’den daha az paya sahip şirketler de önemli etkiye sahip olabilir, bu durumda özkaynak yöntemini de kullanmaları gerekir.
Önemli etki, başka bir şirket üzerinde güç uygulama yeteneği olarak tanımlanır. Bu yetki, yönetim kurulunda temsil edilmeyi, politika geliştirmede yer almayı ve idari personel değişimini içerir.
Gelir ve Varlık Değişikliklerinin Özkaynak Yöntemine Göre Kaydedilmesi
Özkaynak yöntemi, iki işletme arasındaki asli ekonomik ilişkiyi kabul eder. Yatırımcı, yatırım yapılan işletmenin kazançlarındaki payını gelir tablosuna yatırım geliri olarak kaydeder. Örneğin, bir firma 1 milyon dolarlık net geliri olan bir şirketin %25’ine sahipse, firma özkaynak yöntemiyle 250.000 dolarlık yatırımından kazanç bildirir.
Yatırımcı, yatırım yapılan işletmenin faaliyet ve finansal sonuçları üzerinde önemli bir etkiye sahip olduğunda, bu, yatırımcının yatırımının değerini doğrudan etkileyebilir. Yatırımcı, ikinci şirketin hisse senedine yaptığı ilk yatırımı, tarihsel maliyet üzerinden bir varlık olarak kaydeder. Özkaynak yönteminde, yatırımın değeri, yatırımcının şirketin gelir veya zararındaki payına bağlı olarak değerde meydana gelen değişiklikleri yansıtacak şekilde periyodik olarak ayarlanır. Hissedarlara temettü ödendiğinde de düzeltmeler yapılır.
Özkaynak yöntemini kullanan bir şirket, yatırımının defter değerini piyasadaki herhangi bir gerçeğe uygun değer değişikliğinden bağımsız olarak raporlar. Başka bir şirketin işletme ve mali politikaları üzerinde önemli bir etkiye sahip olan yatırımcı, yatırım değerini, o şirketin işletme ve mali faaliyetlerden kaynaklanan net varlıklarının değerindeki değişikliklere ve kazanç ve kayıplar da dahil olmak üzere sonuçta ortaya çıkan performanslara dayandırmaktadır.
Örneğin, yatırım yapılan şirket net zarar bildirdiğinde, yatırımcı şirket zarardaki payını gelir tablosuna “yatırım zararı” olarak kaydetmekte, bu da yatırımın bilançodaki defter değerini azaltmaktadır.
Yatırım yapılan şirket nakit temettü ödediğinde net varlıklarının değeri düşer. Özkaynak yöntemini kullanarak, temettü alan yatırımcı şirket nakit bakiyesinde bir artış kaydeder, ancak bu arada yatırımının defter değerinde bir azalma bildirir. Yatırım yapılan işletmenin net varlıklarının değerini etkileyen diğer finansal faaliyetlerin, yatırımcının yatırım payının değeri üzerinde aynı etkiye sahip olması gerekir. Özkaynak yöntemi, sahip oldukları önemli ekonomik ilişki göz önüne alındığında, yatırımcı ve yatırım yapılan işletme için iş durumları hakkında uygun raporlama sağlar.
Özkaynak Yöntemi Örneği
Örneğin, ABC Company’nin XYZ Corp’un %25’ini 200.000$’a satın aldığını varsayalım. 1. yılın sonunda, XYZ Corp 50.000$ net gelir bildirdi ve hissedarlarına 10.000$ temettü ödedi. Satın alma sırasında, ABC Şirketi “XYZ Corp.’a Yatırım”a (bir varlık hesabı) 200.000 $ tutarında bir borç ve nakde aynı miktarda bir alacak kaydeder.
Yıl sonunda ABC Şirketi, “XYZ Corp.’a Yatırım”a 12.500$ (XYZ’nin 50.000$ net gelirinin %25’i) tutarında bir borç ve Yatırım Gelirine aynı miktarda bir alacak kaydeder. Buna ek olarak, ABC Şirketi ayrıca nakit olarak 2.500 ABD Doları (XYZ’nin 10.000 ABD Doları temettüsünün %25’i) tutarında bir borç ve “XYZ Corp.” Yatırıma borç, varlık değerini artırırken, yatırıma verilen kredi, varlığın değerini azaltır.
“XYZ Corp’a Yatırım” hesabındaki yeni bakiye 210.000 $’dır. 12.500$’lık Yatırım Geliri rakamı ABC’nin gelir tablosunda ve yatırım hesabındaki yeni 210.000$’lık bakiye ABC’nin bilançosunda görünecektir. Yıl boyunca ödenen net (197.500 $) nakit (200.000 $ satın alma – 2.500 $ temettü alındı), nakit akışı tablosunun yatırım faaliyetlerinden / (kullanılan) nakit akışı bölümünde görünecektir.
Alternatif yöntemler
Bir yatırımcı şirket, yatırım yapılan şirket üzerinde tam kontrole (genellikle %50’nin üzerinde) sahip olduğunda, bağlı şirketteki yatırımını bir konsolidasyon yöntemi kullanarak kaydetmelidir. Bağlı ortaklığın tüm gelirleri, giderleri, varlıkları ve yükümlülükleri ana şirketin mali tablolarına dahil edilecektir.
Öte yandan, bir yatırımcı, yatırım yapılan işletme üzerinde tam kontrole sahip olmadığında veya önemli bir etkiye sahip olmadığında, yatırımını maliyet yöntemini kullanarak kaydetmesi gerekecektir. Bu durumda, yatırım bilançoda tarihi maliyeti üzerinden kaydedilir.
Pazarlama Uygulamaları 